トレーディングのための金融マクロ

目的

金融マクロを売買シグナルではなく、既存プロセスの **Context層** として使います。資産、時間軸、イベント距離に関係する時だけ読み、必ず価格構造へ戻ります。教育資料であり個別の金融助言ではありません。

最短ルート

rates-market-reading-method → cross-asset-confirmation-and-divergence → macro-context-assessment → pre-trade-macro-checklist。イベント時はmacro-event-reaction-analysisを挟みます。

Foundation — 金利とインフレ

bond-prices-and-yields → nominal-and-real-interest-rates → yield-curve → inflation-and-inflation-expectations → term-premium → risk-premium-and-asset-pricing

Market plumbing — 政策と国債供給

monetary-policy-expectations → policy-rates-money-markets-and-sofr → financial-conditions-and-liquidity → treasury-auctions-and-debt-supply → us-dollar-and-financial-markets

為替・キャリートレード

currency-carry-trade → funding-and-target-currencies → yen-funded-carry-trade → fx-forwards-swaps-and-forward-points → covered-and-uncovered-interest-parity → cross-currency-basis → fx-volatility-and-carry → carry-trade-unwind → yen-carry-context-assessment → carry-trade-risk-checklist。

発展ルートはinternational-capital-flows → cross-asset-carry-confirmation → carry-trade-unwind-analysisです。現在の規模を精密に測れるとは仮定せず、金利差、ヘッジ、実際の調達費用、ボラティリティ、価格をつなぎます。

Asset application — 金と株式

金はgold-rates-dollar-relationship、S&P 500を含む株式はequities-and-interest-ratesで、金利方向を原因別に分解します。growth-inflation-policy-regimesは静的なラベルでなく変化と反証を扱います。

Practical workflow

• 金利: rates-market-reading-method
• 確認と乖離: cross-asset-confirmation-and-divergence
• 全体評価: macro-context-assessment / macro-scenario-matrix
• イベント: macro-data-surprises / macro-event-reaction-analysis / major-macro-event-checklist
• キャリー文脈: yen-carry-context-assessment / yen-carry-context-template / carry-trade-risk-checklist
• 圧縮: pre-trade-macro-brief-template / pre-trade-macro-checklist

価格分析への戻り方

マクロの説明が明確でも、market-structure、horizontal-levels、volume-profileが確認しなければ正当化に使いません。非常に短期で関連が低い、変数の衝突を説明できない、価格無効条件がない場合はマクロを無視します。