主要マクロイベント・チェックリスト

対象と原則

FOMC、CPI、PCE、雇用、主要中央銀行、Treasury refunding・入札等に使います。普遍的な固定待ち時間は定めず、価格発見と構造の回復で判断します。

前日

• 公式発表元、時刻、タイムゾーン、系列を確認する。
• コンセンサス、前回値、改定される項目を記録する。
• 政策先物、2年・10年、実質金利、ドル、信用の事前価格を保存する。
• 金・株のイベント前構造、水平線、Value Areaを決める。
• ポジションは観察不能である可能性を明記し、断定しない。

直前

流動性、スプレッド、データ配信、無効条件が通常どおり観察できるかを確認します。不明なら待ちます。事前注文を正当化するチェックリストではありません。

発表と初動

公式値、単位、前回改定、内訳を分けます。初動の2年・10年・実質・ブレークイーブン、ドル、金、株を同じ時間窓で記録します。薄い板、slippage、価格飛躍では水平線が一時的に信頼しにくいと扱います。

二次反応

内訳、政策含意、会見、ポジション解消を市場が再評価した後、信用・ボラティリティを加えます。初動が反転したら、どの変数が先に変わり、イベント前価格を再受容したかを問います。

待つ条件

• 公式値・改定を確認できない。
• bid-ask、depth、約定可能性を評価できない。
• 金利、ドル、資産自身が衝突し理由がない。
• 価格構造と無効条件を再定義できない。
• 初動を追いたい感情が強い。

事後レビュー

macro-event-reaction-analysisへ、期待、実績、改定、構成、初動・二次反応、物語変更、価格構造の結果を記録します。予測の正否ではなく、情報確認、反証、待つ判断を評価します。