Value Area close analysis

要点

Value Areaに対する終値位置は、次セッションの観察材料です。継続や反転の保証ではありません。

目的

Value Areaに対する終値の位置は、次セッションの観察バイアスを整理する材料になります。

これは予測ではありません。より広い市場構造と確認を必要とします。

手順

Close above VAH

終値がVAHより上にある場合、上側の価格が一時的に受け入れられた可能性があります。

ただし、ニュース、薄い流動性、終盤だけの買い、ショートカバーでも同じような見た目になることがあります。翌セッションでVAHより上を維持できるかを確認します。

Close below VAL

終値がVALより下にある場合、下側の価格が一時的に受け入れられた可能性があります。

ただし、終盤の投げ、流動性不足、イベント反応だけで下に出た可能性もあります。翌セッションでVALより下を維持できるかを確認します。

Close inside value

終値がValue Area内にある場合、市場がバランス内へ戻った、または外側のオークションが続かなかったと解釈されることがあります。

特に一度外へ出たあと内側で終わる場合、外側の価格が拒否された可能性を観察します。

観察ポイント

Failed auction outside value

Value Area外への移動が続かず、すぐに内側へ戻る場合、失敗したオークションとして観察できます。

この読みは確認が必要です。外側での時間、出来高、戻りの速さ、再テストの有無を見ます。

Re-entry into value

外側からValue Area内へ再侵入し、その内側で受け入れが起きる場合、反対側のValue Area境界へ回転する可能性を考えるトレーダーもいます。

これは80% ruleと関連しますが、統計的保証ではありません。

判断しない条件

• 終値位置だけで翌日の方向を決めている。
• VAH / VALの計算範囲やセッション定義が曖昧。
• ニュースや終盤の薄い流動性だけで外側に出た可能性が高い。
• invalidationを置けない。

close interpretation matrix

Outside valueは、accepted outside valueではありません。外側での滞在、再テスト、出来高、上位足Contextを確認します。

注意点

終値位置は観察バイアスであり、統計的保証ではありません。80% ruleも低信頼度の仮説として扱います。

次に読む

eighty-percent-ruleで、Value Area再侵入のヒューリスティックを慎重に確認します。

Relationship to next session bias

次セッションでは、次を観察します。

• 前日のVAHまたはVALを維持できるか。
• Value Area内に戻るか、外側で受け入れられるか。
• POCへ引き寄せられるか、離れていくか。
• 上位足の構造と一致しているか。